华尔街看好科技股调整：错杀即是买入良机，芯片股在财报前迎来买入机会

近期科技股的华尔好科大幅抛售引发市场担忧，但华尔街分析师普遍认为这并非牛市的街看技股即买机芯机终结，而是调整财报季前的健康调整和买入良机。

Bespoke Investment Group的错杀财报联合创始人保罗·希基指出，科技股的入良近期抛售是市场轮动的积极信号，尤其是片股在重要财报公布前。希基表示，前迎科技股（尤其是买入存储相关）在经历了超过90%的季度涨幅后，已变得略显过热，华尔好科迫切需要调整。街看技股即买机芯机

他提到，调整在这次抛售之前，错杀财报科技板块以外的入良所有板块表现均逊色于标普500指数，这种情况不可持续。片股他展望即将发布的前迎财报，强调这种调整实则对投资者有利，并有助于降低财报季的市场预期。

此外，他指出，综合采购经理人指数（PMI）初值创下五个月新高，而油气价格下滑则有利于消费者企业。他建议投资者关注消费杠杆股、工业和金融板块的机会。

最后，希基反驳了对美联储在中期选举前加息的担忧，指出市场情绪变化的迅速，强调油价从5月的98美元降至73美元，预计将在夏季几个月内降温通胀，尽管短期内未必在个人消费支出（PCE）数据中反映。

科技巨头或成芯片商的“长工”？

Melius Research的技术研究主管本·赖泽斯也认同当前调整是买入的机会，历史证明此类市场回调往往是投资良机。他指出，市场仍处于人工智能（AI）应用的早期阶段，这一趋势正在重塑商业竞争格局。

赖泽斯表示，采用人工智能的公司将占据优势，企业必须寻求技术进步以跟上竞争对手。他将当前的发展视为向算力转型的开端，预期这一趋势将延续二十年。

他把算力比作新时代的“石油”，认为这一趋势的重要性将远超以往的石油资源。

尽管对英伟达（NVDA.US）、博通（AVGO.US）、美光（MU.US）和AMD（AMD.US）等芯片公司保持“买入”评级，赖泽斯对微软（MSFT.US）、甲骨文（ORCL.US）和谷歌（GOOGL.US）的超大规模云服务商则持谨慎态度。他认为，这些公司本质上是在为半导体公司输送资金，对其投资价值表示怀疑。

赖泽斯指出，芯片制造商因其强大的现金流和股东友好的做法，结构上代表了更优的投资选择，与此同时，像英伟达这样的公司正在积极回购股票，支撑其股价。