券商晨会精华 | 高频高速需求激增 电子级PTFE前景广阔

昨日市场表现震荡，券商前景三大指数普遍收跌，精华激增创业板指下滑超过1%。高频高速广阔沪深市场成交额为2.55万亿，需求较前日减少672亿。电级从板块表现来看，券商前景半导体材料板块逆势上涨，精华激增包括靶材、高频高速广阔光刻胶和电子特气等方向强劲表现；有色金属与化工板块也展现活跃度。需求截至收盘，电级沪指微跌0.16%，券商前景深成指下跌0.68%，精华激增创业板指下降1.13%。高频高速广阔

在今日的需求券商晨会上，华泰证券提到钠离子电池在性价比上的电级优势日益明显，商业化加速；中信建投指出高频高速需求激增，将推动电子级PTFE的大规模使用；中信证券预计欧央行将会暂停加息，未来欧元升值的空间可能有限。

华泰证券：钠离子电池性价比优势日益显著，商业化进展加速

华泰证券指出，钠电池因其成本、安全性及循环寿命的优势，被广泛看好为储能方案。企业通过原料协同、工艺改进和产品创新提升竞争力。在当前锂价高企和辅料价格上涨的情况下，聚阴离子钠电池的成本与磷酸铁锂电池差距明显减小，性价比是其快速增长的重要因素。华泰证券认为，2023年将是钠电池量产的第一年，预计其在储能、通信和两轮车等领域将迎来快速增长。

中信建投：高频高速需求快速增长，电子级PTFE应用前景广阔

中信建投指出，PTFE材料具有出色的热稳定性、耐化学性和介电性能。其下游需求主要来自军工、高速服务器线缆和高速板块，所有领域均拥有快速增长的潜力。随着英伟达新一代服务器Rubin ultra的量产临近，产业界对PTFE材料作为正交背板的应用进行了积极讨论，国内公司生益科技也在进行相关验证。中信证券认为，随着以算力基建为主导的高频高速传输需求持续上升，PTFE的下游领域将被重新定义。

中信证券：预期欧央行将暂停加息，欧元升值空间或将有限

中信证券的研究报告指出，欧央行在6月如预期加息25个基点，并下调了对今明两年的经济增长预期，同时上调了通胀预测。拉加德表示，加息决定为票委全体一致通过，并强调了加息的必要性，尚未讨论中性利率，并预计通胀率将在2027年下半年回归目标，对于后续政策路径缺乏有效指引。衍生品市场已定价欧央行今年将至少再加息一次的预期，但中信证券认为进一步加息的弊大于利，预计欧央行将暂时停止加息，欧元的升值空间可能有限，而美元指数仍有支撑。

本文转载自“财联社”，官网编辑：黄晓冬。