A股收评 | 指数缩量集体收涨 算力硬件概念集体爆发 震荡结束了吗？

6月2日，股概念A股三大指数普遍上升，收评缩量收涨算力收盘时沪指上涨0.43%，指数震荡深成指上涨1.63%，集体集体结束创业板指上涨2.66%。硬件整体市场个股表现下跌较多，股概念超过3800只个股下跌，收评缩量收涨算力全天成交量为2.79万亿元，指数震荡比前一日减少845亿元，集体集体结束内资主力资金净卖出51.65亿元；两市涨跌中位数为-1.36%。硬件

同日，股概念港股大幅上涨，收评缩量收涨算力香港恒生科技指数一度上涨超过4%。指数震荡成分股方面，集体集体结束腾讯控股上涨超过10%，硬件阿里巴巴上涨近6%。

在板块表现上，光纤概念快速拉升，亨通光电和长飞光纤双双涨停；CPO概念震荡反弹，源杰科技和光库科技均上涨超过10%；PCB概念上涨，宏和科技曾一度触及“地天板”，鹏鼎控股涨停；MLCC概念延续强势，火炬电子实现了4天3板的表现。机器人概念活跃，中大力德和凯迪股份涨停。有色金属板块上涨，华锡有色、锡业股份和江西铜业均涨停。

在下跌方面，文化传媒及短剧游戏等AI应用端走弱；电力及电网设备概念下行；光伏设备走势疲软；医药医疗股震荡走低；大消费方向包括食品饮料、白酒和零售等表现不佳。此外，锂电、房地产及机场航运方向亦不理想。

未来展望，中原证券指出：A股已步入盈利驱动的上行阶段，中长期向好趋势依旧。AI大波段行情的结束信号尚未显现，当前的调整更像是内部的阶段性消化，而并非趋势转变。预计上证指数大概率维持震荡整理，需关注宏观经济数据、海外流动性变化及政策动态。

热门板块

1、光纤概念逆势走强

光纤概念拉升迅速，亨通光电和长飞光纤双双涨停。

点评：

申万宏源的研报指出，电信集团级集采启动，部分省份的采投标限价由2500元/公里上调至2600元，显示短期需求弹性強。在无人机+AI驱动下，光纤的需求强劲，行业仍在上行周期中。

2、CPO概念震荡反弹

CPO概念盘中反弹，源杰科技和光库科技均涨超10%。

点评：

机构表示算力板块的演进逻辑未变，6月将加速明朗的光模块需求预期，交付的上游核心材料缺料问题正在改善，主导厂商的产能和业绩将加速释放。

3、机器人概念表现活跃

机器人概念活跃，中大力德和凯迪股份均涨停。

点评：

6月1日，上交所官网显示，宇树科技的上市申请通过审议，成为年内审核最快的项目之一。

4、有色板块涨势扩大

有色金属板块普遍上涨，华锡有色、锡业股份和江西铜业均涨停。

点评：

随着人工智能产业的快速发展，金属锡价格显著上涨，价格大幅增加，处于历史高位。此外，夜间Comex铜期货一度上涨超3%。

机构观点

中原证券：A股已进入盈利驱动上行阶段，中长期向好趋势不变

在油价稳步回落的背景下，地缘风险对A股的影响明显减弱。若美联储的不确定性减小，市场焦点将重新回到国内盈利主线。A股进入盈利驱动上行阶段，中长期向好趋势依旧，AI大波段行情结束的信号尚未出现。调整属于行情内部的消化，预计指数将保持震荡整理。

东吴证券：只要海外科技市场表现良好，A股科技调整属良性

美日韩市场持续创新高的情况下，A股虽有调整，但如果海外科技市场健康，则说明全球科技的景气和资金认可未退潮，这样的调整是良性的。结构变化显示资金可能进行高低切的尝试，后续市场可能会展现多点轮动，科技主线将以时间换取空间。

财信证券：短期市场风格再平衡趋势可能持续，指数或仍以震荡为主

总体来看，科技相关产业的向好趋势未变，然硬科技方向的持续调整反映出资金分歧，需一定时间消化。同时，短期市场风格再平衡趋势可能持续，可能出现大市值向小市值的切换。因此在市场环境稳定的情况下，指数层面趋势性下行概率不大，将以上涨为主。

本文转载自“腾讯自选股”，官网编辑：陈筱亦。