AI存储浪潮蓬勃发展 华尔街分析师持续看好希捷科技(STX.US)

根据官方APP的存储持续消息，内存和存储行业正成为人工智能投资浪潮的浪潮最大受益者之一。华尔街分析师指出，蓬勃希捷科技(STX.US)近期业绩出色，发展未来有望持续强劲增长，街分确实前所未有。析师希捷

该公司股价在周三盘前交易中上涨超过17%，看好科技之前公布的存储持续第三财季业绩和前瞻指引均大幅超出市场预期。同业公司如西部数据(WDC.US)、浪潮闪迪(SNDK.US)、蓬勃美光科技(MU.US)等也出现上涨趋势。发展

摩根士丹利将希捷科技的街分目标股价上调，从582美元提升至767美元。析师希捷分析师埃里克·伍德林在报告中写道：“这是看好科技我们连续第三个季度的乐观预期，已成为我们对希捷的存储持续新基准，因为其定价、毛利率及盈利能力持续超出我们的预期。”

他补充，希捷正因Token的快速增长和AI应用程序的兴起而受益，因为硬盘驱动器满足了约80%的云存储需求。此外，希捷与西部数据形成的“理性”双寡头格局使行业供给维持偏紧，公司正在全力运转。

伍德林解释称：“在第一季度财报前，我们预计希捷到2026年12月的毛利率将突破50%、每季度盈利达5美元。而根据该公司提供的6月季度每股收益指引，预计本季度毛利率将有望超过50%。公司成本同比降幅符合我们的低双位数预期，因此，产品提价是推动毛利率超预期扩张的核心因素。”

他还指出，AI需求的上升及供需结构的改善使得涨价趋势具备持续性，预计价格增长将在2027年加速。最新预测显示，希捷到2027年6月的毛利率将超过60%，之前预测为2027年12月。只要增量毛利率接近70%以上，就有理由认为公司毛利率和盈利水平尚未触及上限。

Wedbush Securities重申了对希捷“跑赢大盘”的评级，并将目标价从700美元上调至825美元。分析师马特·布莱森表示，公司基本面持续向好，营收、毛利润的增长及业绩指引均显著超过了过去几个季度的预期。

布莱森解释道：“鉴于希捷近期前景显著改善，未来几个季度有望实现更大的价格和利润增长，因此我们认为维持对该公司的积极态度是合理的。”

摩根大通分析师萨米克·查特吉指出，希捷将进一步受益于AI投资热潮，其Mozaic 4硬盘已获得两家超大规模数据中心的认证。同时，今年年底前预计热辅助磁记录(HAMR)硬盘的出货量将完成，而Mozaic硬盘预计在2027年推出。

查特吉表示：“我们看到了清晰且可预测的发展路径，依托存储密度技术的持续迭代，企业存储容量预计将保持约25%的年均增长，为毛利率持续扩张提供坚实支撑。”